Existe uma pergunta que vale a pena fazer. Afinal, o que um jogador de futebol que ganha milhões, um empresário dono de 15 empresas e uma família com patrimônio de três gerações têm em comum?
Em primeiro lugar, nenhum deles usa gerente de banco. Além disso, nenhum deles tem assessor de investimentos tradicional. Por fim, nenhum deles aceita aquela ligação semanal sugerindo o “fundo da moda”.
No entanto, todos eles têm algo diferente. Algo que poucos brasileiros conhecem, mas que faz toda diferença na construção e preservação de patrimônio ao longo de décadas. Trata-se do multi family office.
Aliás, aqui vai a parte que vai te surpreender. Você não precisa ser bilionário para ter acesso a esse modelo. Aliás, a democratização desse serviço é uma das maiores transformações silenciosas do mercado financeiro brasileiro dos últimos anos.
O que é um multi family office afinal
Primeiramente, o conceito nasceu no final do século XIX, quando algumas famílias industriais americanas perceberam que precisavam de uma estrutura própria para gerir patrimônios cada vez mais complexos. Naquela época, surgiu o single family office, ou seja, uma estrutura inteira dedicada a uma única família.
Entretanto, o problema é que essa estrutura custa caro. Muito caro. Afinal, ela envolve profissionais experientes em investimentos, advogados tributaristas, especialistas em sucessão e equipe de planejamento financeiro. No total, tudo isso facilmente passa de R$ 3 milhões por ano em custos. Portanto, para uma família com R$ 100 milhões de patrimônio, isso representa 3% ao ano só em estrutura. Inviável.
Diante disso, a solução foi o multi family office. Basicamente, trata-se de uma empresa especializada que oferece todos esses serviços patrimoniais para várias famílias ao mesmo tempo, dividindo o custo entre elas. Assim, essa divisão permite que famílias com patrimônios menores tenham acesso ao mesmo nível de serviço que antes era restrito a quem tinha mais de R$ 1 bilhão.
Hoje no Brasil, você consegue ter acesso a esse modelo a partir de patrimônios bem mais acessíveis. Ou seja, não estou falando de centenas de milhões. Pelo contrário, estou falando de patrimônios construídos por empresários médios, profissionais liberais bem-sucedidos, atletas, artistas e herdeiros de família.
A diferença que muda tudo
Frequentemente, a pergunta que escuto é essa. Mas qual a diferença real entre um multi family office e meu gerente de banco ou assessor de investimentos?
Antes de mais nada, a resposta começa pela forma como cada um olha para o seu patrimônio.
Por um lado, o gerente de banco e o assessor tradicional têm uma abordagem transacional. Nesse modelo, o foco é vender o próximo produto. Por exemplo, esta semana é um CDB. Mês que vem é um fundo. Depois é uma ação. Consequentemente, eles ganham comissão sobre essas transações. Por isso, o incentivo é fazer você comprar e vender o tempo todo.
Por outro lado, o multi family office tem uma abordagem patrimonial. Nesse caso, o foco é fazer seu patrimônio durar anos, décadas, gerações. Dessa forma, as decisões são tomadas pensando em horizontes longos, em política de investimento, em planejamento sucessório e em eficiência tributária.
Portanto, são visões completamente diferentes. Enquanto uma pensa no próximo trimestre, a outra pensa nos próximos 30 anos.
A visão 360 que ninguém oferece
Aqui está o ponto que mais me chama atenção. De fato, o multi family office não cuida apenas dos seus investimentos. Na verdade, ele cuida do seu patrimônio como um todo.
Isso inclui, evidentemente, o seu patrimônio financeiro. Mas também inclui participações em empresas, imóveis, planejamento sucessório, questões fiscais e tributárias, planejamento financeiro de longo prazo, e até serviços de concierge para questões do dia a dia.
Para entender melhor, pense numa situação real. Imagine um empresário de 60 anos que construiu uma empresa familiar ao longo de 30 anos. Além disso, ele está pensando em aposentadoria. Tem filhos. Além disso, tem dúvidas se vende a empresa ou se passa para os herdeiros. Ademais, não sabe quanto patrimônio precisa para se sustentar com qualidade pelos próximos 25 anos. Por fim, não fez planejamento sucessório.
Nesse contexto, quem resolve tudo isso? Certamente não é um gerente de banco. Tampouco é um assessor de investimentos tradicional. Apenas um family office consegue olhar todas essas dimensões juntas e construir uma estratégia integrada.
E olha que esse caso não é exceção. Pelo contrário, é a regra. De fato, a maioria dos empresários que conheço aqui em Brasília está nessa situação. Ou seja, construíram patrimônio, mas nunca pararam para estruturar uma visão de longo prazo. Assim, vão tocando no automático até o momento em que algo crítico acontece. E aí, infelizmente, já é tarde para muitas decisões.
Serve para todas as fases da vida
Outra característica importante que diferencia o family office é que ele acompanha você por todas as fases da sua vida financeira. Ou seja, não é um serviço pontual. Ao contrário, é um relacionamento de longo prazo.
Em primeiro lugar, na fase de acúmulo de patrimônio, quando você está construindo a riqueza, o foco é maximizar o crescimento dentro do nível de risco adequado para o seu perfil e horizonte de tempo. Nesse momento, você ainda está trabalhando, gerando renda, e o objetivo é fazer esse patrimônio crescer rápido.
Em seguida, na fase de preservação, quando o patrimônio já está construído, o foco muda. Agora, o objetivo é proteger o que foi conquistado, manter o poder de compra acima da inflação, evitar perdas significativas. Consequentemente, o perfil de risco fica mais conservador.
Depois, na fase de usufruto, quando você passa a viver da renda do patrimônio, o foco é diferente novamente. Nesse caso, o importante é garantir fluxo de caixa previsível, manter o patrimônio durando, balancear consumo e preservação.
Por fim, na fase sucessória, o foco passa a ser transferência eficiente para a próxima geração. Ou seja, reduzir custos de transmissão, garantir que herdeiros estão preparados, criar regras de governança familiar.
Como se vê, um family office acompanha você em todas essas fases. Já um gerente de banco, não.
O ponto que mais importa: zero conflito de interesse
Aqui está o que eu defendo com mais convicção. Talvez a maior diferença de um bom multi family office seja que ele não tem conflito de interesse com você.
Mas como assim? Basicamente, pense no modelo tradicional. Nele, seu gerente de banco recebe metas mensais para vender determinados produtos. Do mesmo modo, seu assessor de investimentos ganha comissão sobre cada operação que você faz. Ou seja, quanto mais você compra e vende, mais ele ganha. Da mesma forma, quanto mais produtos da casa você tem, mais ele ganha.
Em resumo, o incentivo dele não está alinhado com o seu. Enquanto ele quer movimento, você quer resultado. Enquanto ele quer venda, você quer estratégia. Enquanto ele quer comissão, você quer patrimônio.
Em contrapartida, em um bom multi family office, o modelo é diferente. Nesse caso, o profissional é remunerado por um valor fixo ou por percentual do patrimônio sob gestão. Portanto, se você cresce, ele cresce. Do mesmo modo, se você perde, ele perde. Dessa forma, os incentivos estão alinhados.
Consequentemente, isso muda completamente a qualidade da recomendação. Nesse novo cenário, o foco passa a ser o que é melhor para você, não o que dá mais comissão para ele.
A lição que vale para todos
Mesmo que você não tenha hoje patrimônio para acessar um multi family office, existem três princípios que esse modelo nos ensina e que servem para qualquer investidor.
Primeiro, disciplina. Patrimônio não aguenta desaforo. Se você gasta mais que ganha, se não acompanha de perto suas finanças, se toma decisões emocionais, uma hora a conta chega.
Segundo, medir risco. Conhecer o risco real da sua carteira é fundamental. Diversificação não é luxo, é proteção. Concentração excessiva em um único ativo ou setor pode te destruir financeiramente em um único evento.
Terceiro, ter alguém para dividir as decisões. Gestão de patrimônio sozinho é difícil. Ter um profissional capacitado para discutir, questionar, sugerir e cobrar resultados faz toda diferença. Não precisa ser um family office completo. Pode ser um consultor independente, um planejador financeiro qualificado, alguém que ajude você a tomar decisões melhores.
Eu defendo que todo mundo deveria ter alguém assim em sua vida financeira. Independente do tamanho do patrimônio.
Onde você está nessa jornada
Pense onde você está hoje. Você tem um gerente de banco que liga toda semana com um produto novo? Tem um assessor que sempre tem uma “oportunidade única”? Toma decisões patrimoniais sozinho, sem ninguém para questionar ou contribuir?
Se sua resposta for sim para qualquer uma dessas perguntas, talvez seja hora de repensar como você está cuidando do seu patrimônio.
O multi family office é a evolução natural de como pessoas com patrimônio cuidam de suas finanças no resto do mundo desenvolvido. Está chegando ao Brasil com força, e a tendência é se popularizar cada vez mais.
A pergunta não é se você precisa de alguém olhando para o seu patrimônio com visão integrada. A pergunta é quando você vai começar a buscar isso.
Você já conhecia o conceito de multi family office? E se sente que precisa de alguém para olhar seu patrimônio de forma integrada, sem conflito de interesse e pensando no longo prazo, entre em contato. Posso te ajudar a estruturar uma estratégia que faz seu dinheiro trabalhar por você de verdade, em todas as fases da sua vida.
